馬雲要殺入證券投資諮詢業？螞蟻金服悄悄牽手國際資管巨頭

最新消息，有互聯網巨頭攜手資管巨頭進軍投資諮詢！

工商查詢軟體企查查數據顯示，6月5日，浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司新增對外投資，成立先鋒領航投顧（上海）投資諮詢有限公司，註冊資本2000萬元人民幣。

圖片來源：企查查

新公司的法定代表人為浙江網商銀行股份有限公司行長、執行董事黃浩，大股東浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司，持股51%，另一位股東先鋒領航投資管理（上海）有限公司，持股49%，經營範圍為投資諮詢。

螞蟻小微金融服務集團即為螞蟻金服，先鋒領航投資管理（上海）有限公司即為管理規模達5萬億美元的美國最大共同基金公司Vanguard集團在上海設立的外商獨資公司（WFOE)。巨頭攜手，進軍投資諮詢！

目前僅有工商註冊信息尚難以明確公司的具體展業計劃，螞蟻金服和Vanguard集團尚未就此事表態。不過，兩巨頭能擦出什麼樣的火花十分值得關注。

5萬億美元資管巨頭的重要一步

圖片來源：先鋒領航（上海）官網

對Vanguard集團而言，此次合作是邁出了重要一步。要知道，此前Vanguard集團對設立合資公司一直慎之又慎，據了解，此前其在全球並未設立過任何合資資管公司。

Vanguard集團是美國最大的共同基金公司，資管管理規模超過5萬億美元。近年來其與貝萊德、道富環球分享了美國共同基金行業超過80%的資金凈流入。

共同基金之父創始人約翰.博格（John Bogle）為Vanguard集團設立了全球獨一無二的全體持有人持股的股權結構。這種股權結構下，Vanguard集團無需平衡持有人和股東利益，它以逐年降低費率的方式回報股東（持有人），這使得Vanguard集團的產品費率遠低於市場平均水平。

2017年5月Vanguard集團在上海設立外商獨資公司，並在寸土寸金的上海環球金融中心租下了近1500平的辦公空間。先鋒領航（上海）的法定代表人林曉東活躍於各內地各大基金活動，與監管和行業同仁保持溝通。

不過，與貝萊德、富達國際等同仁不同，先鋒領航設立獨資公司之後，並未申請私募牌照。先鋒領航（上海）方面曾表示這與公司的戰略部署有關，Vanguard集團公募出身，從未在全球任何地方設立私募公司，而此前先鋒領航方面也表示會慎重考慮設立合資公司的事情，為保持公司文化統一。

不做私募、慎設合資公司不代表Vanguard對中國不感興趣。

早在MSCI新興市場指數納入中國之前，Vanguard使用的新興市場指數，就採用的是含中國的新興市場指數（即富時羅素提供的過渡性新興市場指數）。業內人士稱，先鋒領航與所有的國際資管巨頭一樣，最想要的是公募牌照。

不過如何獲得公募牌照？一種說法是通過「私轉公」，一種是通過設立合資基金公司。這兩種方式與Vanguard的思路似乎不匹配。業內人士稱，Vanguard集團理想的狀態是，一步到位實現外商獨資公募基金公司，但目前這一路徑尚不明晰。

晨星的數據顯示，2019年4月底美國被動股基的管理規模已經追平主動管理股基。如今，被動投資時代如日中天。在此背景下，Vanguard集團是大贏家。ETF跟蹤機構顯示，在頭部ETF管理人中，Vanguard集團2019年前5個月的資金凈流入位居第一，貝萊德位居第二。

註：記者根據ETF.com網站信息製表， 2019年凈流入指2019年前5個月凈流入。

流量效應吸引國際巨頭

很多人不知道的是，Vanguard不僅是美國最大的共同基金，還是最早在互聯網上進行基金銷售的基金公司，其了解互聯網對於基金銷售的意義。

此前，中國基金業協會發布的基金投資者調查報告也顯示，年輕一代越來越依賴互聯網、移動端購買基金。互聯網無疑將成為基金銷售最重要的平台。

螞蟻金服以巨大的流量效應引起了國內外資管巨頭關注。不少基金公司已經入駐螞蟻財富號，業內人士稱，螞蟻財富號的「導流效應非常顯著」。

2018年8月，富達國際與螞蟻金服旗下的理財平台螞蟻財富正式宣布，雙方將在中國養老投資者教育相關領域開展為期五年的合作計劃。雙方還發布了主題為「未雨需綢繆：中國年輕一代的養老儲備現狀」的《中國養老前景調查報告》。

對於螞蟻金服來說，與全球領先的資管巨頭合作，資管巨頭的產品能力與其流量效應相互裨益，將形成良性循環，也進一步完善了其金融版圖。

圖片來源：億歐智庫報告

2019年5月螞蟻金服旗下公司獲批香港虛擬銀行牌照。加上此次與Vanguard集團合資設立的投資諮詢公司，互聯網巨頭的金融版圖更完整了。

編輯： 李若愚 常佳瑞

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！