監管部門排查券商股票質押風險點

證券時報記者 張婷婷

今年來A股走勢較去年同期有所好轉，但股票質押風險依然不容小覷。證券時報記者獲悉，近期，監管部門對今年以來股票質押規模增幅較大的9家證券公司進行了現場核查，發現券商股票質押業務存在五大風險點，及時採取相關監管措施。

一是業務定位不清，盲目追逐利益。個別證券公司仍將場內股票質押交易當做一項交易性業務看待，忽視了信用風險管理，甚至將前期的股市上漲視為新一輪業務機會，抱著僥倖心理承接其他證券公司審核未予通過的項目，盲目追逐利益。

二是風險意識不強，風控措施不足。股票質押的第一還款來源應當為融入方的生產經營現金流入，處置擔保物一般是經協商無果後採取的最終手段。但個別證券公司仍簡單按照一定質押率確定融資金額，對融入方信用評估、還款來源、資金流向等把關不嚴，大量新增以受限股為標的的質押。

三是審核把控不嚴，質押率設置不嚴謹。個別公司部分項目的評審結果為「有條件同意」，但後續是否落實了相關條件不明確；個別公司未按新規要求制定質押率設置標準，質押率設置較為隨意。

四是盡職調查不完備、甚至缺乏盡職調查。個別公司對於展期項目沒有形成盡職調查報告，有的項目盡職調查缺少拍照、訪談記錄等必要留痕，有的訪談筆錄缺少訪談對象簽字，盡職調查的有效性、真實性存疑。

五是貸後風險管理流於形式。有的公司對於資金用途的跟蹤核查工作流於形式，對於資金從專戶划出，但未劃入融資方名下約定賬戶的情況，公司未能及時發現。個別公司僅以電話溝通進行貸後管理，且未見溝通記錄留痕，難以保證貸後管理效果。

上述問題反映出相關證券公司的內部控制不完善。對此，相關證監局依法採取責令增加內部合規檢查次數等行政監管措施，證券交易所依規採取暫停股票質押回購交易許可權等自律管理措施。

日前，中郵證券因股權質押業務內控不完善等問題，收到了監管責令改正的行政處罰決定。陝西證監局8月26日發布的公告顯示，中郵證券股票質押回購業務內控不足，主要表現有兩點，一是在股票質押時設定了折算率上限，但是對具體質押率的估算卻十分隨意；二是對客戶的融資用途沒有進行跟蹤和核查。

近期，證券業協會給各券商下發的上半年業績情況顯示，92家券商上半年股權質押利息收入為189.59億元，同比下滑21.52%。不過，開源證券、中航證券、華寶證券、中郵證券等券商該項業務收入同比增幅超過100%。

隨著券商半年報陸續披露，多家公司對上半年業績進行了計提資產減值準備，合計計提金額超24億元，其中近七成為股票質押計提，股票質押業務風險不容小覷。

據了解，監管部門將繼續加強對場內股票質押的監管與現場檢查，發現存在展業不合規、風險管理不到位、內部管控缺失等問題的，將依法從嚴處理。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！