國新辦發布會重點匯總：向全市場推行註冊制改革、做好股權質押三方面工作
10月12日，國務院新聞辦公室舉行國務院政策例行吹風會，中國證券監督管理委員會副主席閻慶民、工業和信息化部、國務院國有資產監督管理委員會有關負責人介紹《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》有關情況。
? 證監會：通過開展上市公司治理專項行動等方式，提高上市公司治理水平
證監會副主席閻慶民表示，下一步，證監會將認真貫徹落實，把強化公司治理作為提高上市公司質量的一項重要工作，通過開展上市公司治理專項行動等方式，進一步提高上市公司治理水平。歸納起來有「四個進一步」：
第一，進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責的能力。在實踐中，控股股東、實際控制人以及董事、監事、高管，都需要進一步明確責任、落實責任，這一條至關重要。
第二，進一步強化公司治理底線要求。主要是依法保障上市公司和投資者的合法權益。實踐中，對股東和投資者的權益保護是在不斷推進中，綜合運用監管措施、行政處罰、市場禁入、刑事移送等方式，打擊嚴重違反治理底線要求的違法違規行為。
第三，進一步倡導上市公司治理最佳實踐。
第四，進一步加強提高公司治理的透明度。要通過信息披露，形成市場加外部約束，共同促進提升公司治理水平。
? 證監會：四個方面創造上市公司質量提高的外部環境
閻慶民表示，眾所周知，資本市場是一個生態系統，上市公司質量提高的離不開各方的大力支持。當前上市公司發展的外部環境可以歸納為四點：政策環境、中介環境、輿論環境、文化環境，真正實現「共建共治共享」。
第一，政策環境。有四個方面很重要：一是立法司法機關，二是產業主管部門，三是宏觀管理部門，四是市場監管部門，再加上地方黨委政府的大力支持。
第二，中介環境。《意見》提出，除了監管職能，中介機構也應該承擔責任。在以信息披露為核心的註冊制推進過程中，更需要強化中介機構「看門人」作用，壓實職責，嚴格執法，充分發揮他們的作用，這也是在成熟市場所遵循的。
第三，輿論環境。資本市場是信心 信息的市場，媒體都是重要的參與者，媒體的監督、外部的披露十分重要。
第四，文化環境。健康成熟的企業文化和理性的投資文化，也是提高上市公司質量的一個重要推動力。
? 證監會：下一步將向全市場推行註冊制改革
證監會上市公司監管部主任李明表示，把好市場入口關是提高上市公司質量的基礎，證監會堅持從源頭入手，先後在科創板、創業板試點註冊制，精簡優化發行條件，設置多套上市標準，尚未盈利以及存在累計未彌補虧損、特殊股權結構等情形的企業，現在都可以申請上市，資本市場的包容性顯著增強。堅持以信息披露為核心，強調信息披露的真實性、準確性、完整性，以市場化手段提高信息披露質量，通過制定發行審核問答等方式提高審核工作的透明度。同時，今年以來證監會立足增量優化，調整再融資規則，實行再融資分類審核，上市公司再融資制度包容性和便捷性顯著提升。
下一步，證監會將按照「建制度、不干預、零容忍」的九字方針，在保持新股常態化發行的同時，加強研究評估，全面總結試點註冊制改革的經驗，積極穩妥地做好在全市場推行註冊制的改革準備，及時根據市場發展情況，進一步優化發行上市條件，支持符合條件的企業股權融資，更好服務加快構建新發展格局和經濟高質量發展。
? 證監會：做好股權質押的三方面工作
李明表示，股票質押風險和資金占用、違規擔保確實是近一段時間以來上市公司面臨的突出問題，也是目前資本市場上面臨的一個痛點。下一步，將按照《意見》的精神重點做好三項工作：一是和有關部門一起出台場內外質押一致性監管的政策；二是加強信息共享，強化監控，守住不發生系統性風險的底線；三是支持銀行、證券、保險、私募等各類機構積极參与風險化解，推動質押風險的總量不斷下降。
關於佔用擔保問題，早在2005年，證監會就將「清欠解保」作為專項治理的重要內容，推動出台了刑法修正案（六），增加了「背信損害上市公司利益罪」，完善相關法規制度，在一定時期解決了這個問題。近幾年，中小企業融資難問題日益突出，部分上市公司控股股東融資需求迫切，開始鋌而走險，資金占用和違規擔保又死灰復燃。對此，證監會將按照國務院《意見》確定的「依法監管、分類處置」的原則，對於已形成的資金占用和違規擔保問題，督促責任方限期清償化解，保護上市公司利益；對於限期未整改或者新發生的資金占用違規擔保等行為將嚴厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責任，絕不姑息。
? 證監會：抓緊研究新三板轉板政策
李明表示，深圳改革方案中還提到新三板公司轉板上市問題。現在證監會正在按照充分發揮市場主導功能、統籌兼顧試點先行、堅持底線思維的原則，抓緊研究出台新三板精選層公司轉板上市的相關規則，力求激發市場活力，為不同發展階段的企業提供差異化、便利化服務，轉板政策正在制定當中。
? 證監會：高度重視上市公司開展跨境併購交易
李明表示，證監會高度重視，積極支持上市公司開展跨境併購交易。下一步，證監會將積極配合相關部委，加快戰投辦法的修訂工作，為境內上市公司併購走出去提供製度保障。同時，我們還要進一步研究，優化跨境併購涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排。
? 國資委：下一步將從三方面發力來提高公司質量
國務院國資委產權管理局副局長謝小兵表示，下一步，國資委將重點引導企業在三個方面發力來提高公司質量。
第一，要在優化股權結構和完善公司治理上下功夫；第二，要在優化產業布局和提高運行質量上下功夫。做好增量，支持混改企業在證券市場上市；第三，在提升規範運作水平和價值實現能力上下功夫。將督促企業堅守底線紅線，依法合規、誠信經營，同時進一步提升信息披露水平，進一步提高回報股東的能力，加強與投資者的溝通交流，增強市場和投資者的認同感，多措並舉來促進企業的市場價值合理回歸，做資本市場規範運作、誠信經營、優強發展的表率。
? 國資委：健全有中國特色國有控股上市公司治理機制
對於國有控股上市公司治理機制怎麼健全，謝小兵表示，還是「兩個一以貫之」，一個是堅持和加強黨對國有企業的全面領導一以貫之，一個是建立現代企業制度一以貫之。在這個基礎之上，治理機制怎麼建，權責怎麼來劃分，上市公司是共商共建共享的原則，我們鼓勵國有股東和上市公司的中小股東充分溝通、協商。
怎麼解決國有控股上市公司里的一些問題？一是決策效率。國有企業有一套決策機制要遵循，同時它又是公眾公司，怎麼來更好地解決決策效率和決策科學性的問題，就要以有利於提高國有控股上市公司決策管理的科學性為原則。二是《意見》里提出要有利於切實保障上市公司和投資者的合法權益。一定程度上來講，國有股東也是上市公司的投資者，要以堅持共同保護大股東、中小股東合法權益為原則。三是歸根到底，治理的目的還是要把上市公司發展好，要有利於上市公司的健康發展，有利於提升它的質量，提高回報投資者的水平。在堅持這些原則的基礎上，每個公司可能都不一樣，不一定是一樣的治理模式，所以鼓勵創新，找出最佳治理實踐。
